Zmeny v oblasti zdaňovania výnosov z dlhopisov od 1. 7. 2013

Predmetom prvej novely č. 70/2013 Z. z. (účinná od 1. 5. 2013) je nová úprava koeficientu pri výpočte pomernej časti základu dane v prípade uplatňovania úľavy na dani z príjmov prijímateľom investičnej pomoci (§ 30a) a priamo súvisí s novelou zákona o investičnej pomoci, v rámci ktorej aj bola schválená. Predmetom druhej novely č. 135/2013 Z. z. (účinná od 1. 7. 2013), ktorá bola NR SR schválená v Čl. IV zákona, ktorým sa mení a dopĺňa zákon č. 199/2004 Z. z. Colný zákon v z. n. p., sú zmeny v zdaňovaní výnosov z dlhopisov, keď tieto zmeny obsahujú:

• zjednotenie spôsobu zdaňovania výnosov z dlhopisov a pokladničných poukážok plynúcich fyzickým osobám – rezidentom SR,
• vyňatie výnosov z dlhopisov a pokladničných poukážok zo zdroja na území SR v prípade nerezidentov,
• spresnenie postupu výpočtu základu dane u daňovníkov nezaložených alebo nezriadených na podnikanie, NBS a FNM SR.

Pri výklade načrtnutých zmien, ktoré druhá novela ZDP priniesla, budeme preto postupovať v naznačenom poradí. Na úvod však uvedieme základy problematiky dlhopisov tak, ako je uvedená v zákone č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v z. n. p. (ďalej len „zákon o dlhopisoch“).

Úvod do problematiky dlhopisov podľa zákona o dlhopisoch

Dlhopis (obligácia) je cenný papier (ďalej len „CP“), s ktorým je spojené:

• právo majiteľa:
  • požadovať splácanie dlžnej su­my vyjadrenej menovitou hodnotou dlhopisu,
  • na vyplácanie výnosov z menovitej hodnoty k určitému dá^­tumu,
• povinnosť emitenta (osoby oprávnenej vydávať dlhopisy):
  • splniť záväzky vyplývajúce zo splatenia menovitej hodnoty a vyplácania výnosov.

Spôsob určenia výnosu a termín jeho výplaty je určený v emisných podmienkach dlhového CP a najčastejšie je určený:

• pevnou úrokovou sadzbou z menovitej hodnoty (istiny) dlhopisu – ide o tzv. kupónový dlhopis, pričom emisný kurz sa zvyčajne rovná menovitej hodnote dlhopisu alebo
• rozdielom medzi menovitou hodnotou dlhopisu a jeho nižším emisným kurzom – ide o tzv. diskontovaný dlhopis.

Dlhopis vydáva emitent, ktorým môže byť:

• tuzemská právnická osoba vrátane pobočky zahraničnej banky,
• tuzemská fyzická osoba zapísaná v obchodnom registri,
• netuzemská právnická osoba (cudzozemec).

Činnosťami spojenými s vydávaním dlhopisov môže emitent poveriť aj právnickú osobu, ktorá má na túto činnosť oprávnenie podľa zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v z. n. p. a táto poverená osoba sa označuje ako agent.

Dlhopisy v závislosti od typu emitenta sa najčastejšie členia na:

• štátne dlhopisy a štátne pokladničné poukážky – vydávané MF SR v mene SR, keď finančné prostriedky získané z ich predaja sú určené predovšetkým na krytie schodku štátneho rozpočtu,
• podnikové dlhopisy – vydávané podnikateľskými subjektmi, keď emisiou získané úverové finančné prostriedky slúžia na financovanie potrieb podniku,
• komunálne obligácie – vydávané subjektmi územnej samosprávy (mestá, obce, VÚC), keď získané finančné prostriedky slúžia za financovanie potrieb danej samosprávy,
• zamestnanecké obligácie – vydávané emitentom (predovšetkým podnikateľským subjektom) výlučne pre zamestnancov v pracovnom pomere a získané finančné prostriedky slúžia podobne ako v prípade podnikových dlhopisov na financovanie potrieb podniku,
• hypotekárne záložné listy (ďalej len „HZL“) – vydávané bankami za účelom získania finančných prostriedkov na vykonávanie hypotekárnych obchodov, pričom menovitá hodnota vrátane výnosov je riadne krytá k záložným právam k nehnuteľnostiam z poskytnutých hypotekárnych úverov,
• pokladničné poukážky – sú osobitným typom dlhopisov s krátkou dobou splatnosti (maximálne jeden rok), keď ich výnos je stanovený rozdielom medzi nižšou emisnou cenou a nominálnou hodnotou.

Zjednotenie spôsobu zdaňovania výnosov z dlhopisov a pokladničných poukážok plynúcich fyzickým osobám – rezidentom

Všeobecné pravidlo, ktoré v oblasti zdaňovania výnosov z dlhopisov a pokladničných poukážok platilo v prípade fyzických osôb – rezidentov SR do 31. 12. 2012 bolo, že tieto príjmy sa zdaňovali daňou vyberanou zrážkou podľa § 43 ZDP. Toto pravidlo platilo bez ohľadu na druh dlhopisu alebo pokladničnej poukážky a zakotvené bolo v § 43 ods. 3 písm. i) ZDP v znení platnom do 31. 12. 2012.

Výnimka z tohto všeobecného pravidla bola zavedená s účinnosťou od 1. 1. 2013 a síce, že výnosy zo štátnych dlhopisov a štátnych pokladničných poukážok boli v § 7 ods. 1 písm. h) ZDP zaradené medzi príjmy z kapitálového majetku, na ktoré platí režim zdanenia podaním daňového priznania. Tento typ dlhopisov a pokladničných poukážok bol tak vyňatý spomedzi výnosov, ktoré sa zdaňujú daňou vyberanou zrážkou podľa § 43 ZDP. Z toho vyplýva, že od 1. 1. 2013 sa výnosy z dlhopisov a pokladničných poukážok aj naďalej zdaňujú daňou vyberanou zrážkou podľa § 43 ZDP, ale s výnimkou štátnych dlhopisov a štátnych pokladničných poukážok, ktorých zdanenie prešlo na režim podania daňového priznania. Uvedené platí, ak výnosy z dlhopisov a pokladničných poukážok plynú zo zdroja na území SR, teda od