Vyhľadávanie v online časopise
Online časopis
Účtovné zachytenie úrokových derivátov
Rubrika: Podvojné účtovníctvo
Súčasná účtovná prax takmer denne bojuje s rôznymi problémami, pri ktorých okrem základnej zručnosti je potrebná aj veľká dávka teoretických poznatkov. Finančné deriváty alebo derivátové kontrakty podľa vyjadrenia mnohých účtovníkov a audítorov patria medzi komplikované finančné nástroje, ktorým sa treba vyhýbať. Keďže tento postoj sa nedá vždy uplatniť, treba hľadať spôsob, ako účinne zachytiť a prezentovať deriváty nielen v účtovnej závierke podniku, ale aj priebežne počas ich životnosti.
Súčasná účtovná prax takmer denne bojuje s rôznymi problémami, pri ktorých okrem základnej zručnosti je potrebná aj veľká dávka teoretických poznatkov. Finančné deriváty alebo derivátové kontrakty podľa vyjadrenia mnohých účtovníkov a audítorov patria medzi komplikované finančné nástroje, ktorým sa treba vyhýbať. Keďže tento postoj sa nedá vždy uplatniť, treba hľadať spôsob, ako účinne zachytiť a prezentovať deriváty nielen v účtovnej závierke podniku, ale aj priebežne počas ich životnosti.
- úrokové deriváty s fyzickou dodávkou – kupujúci sa zaväzuje poskytnúť predávajúcemu dohodnutú čiastku na presne vymedzené časové obdobie a predávajúci sa zaväzuje prijať danú čiastku, úročiť ju dohodnutou úrokovou sadzbou,
- úrokové deriváty s vyrovnávacou platbou – medzi partnermi nedochádza k presunu dohodnutej sumy, ale partneri si vysporiadajú rozdiel medzi dohodnutou úrokovou sadzbou a aktuálnou trhovou úrokovou sadzbou.
Príklad č. 1 – Forward na úrokovú sadzbu (Forward Rate Agreement – FRA):
Podstata derivátu: Podniku kúpil FRA, pri ktorom má povinnosť uložiť o 2 mesiace v banke 5 000 000 Sk a ponechať ich tam ďalšie 2 mesiace. Banka sa zaväzuje prijať tieto prostriedky a úročiť ich sadzbou 6 % p.a. V momente splatnosti forwardu banka vráti podniku 5 000 000 Sk a súčasne mu vyplatí úrok: 5 000 000 x 0,06 x 2 / 12 = 50 000 Sk.
Účtovná operácia
|
Suma v Sk
|
MD
|
D
|
Dňa 30. 11. 200x – termín podpisu forwardu
– zachytenie podsúvahovej pohľadávky – zachytenie podsúvahového záväzku |
5 050 000 5 000 000 |
751 799 |
799 761 |
Dňa 31. 12. 200x – zostavenie ročnej účtovnej závierky
ÚJ zachytí opisným spôsobom v poznámkach k účtovnej závierke základné náležitosti forwardu, predovšetkým menovitú hodnotu (5 000 000 Sk), termíny plnenia (prevod menovitej hodnoty, vysporiadanie forwardu) a výšku potenciálneho výnosu (inkasovaný forwardový úrok) |
–
|
–
|
–
|
Dňa 31. 1. 200y – termín prevodu istiny
– prevod dohodnutej menovitej hodnoty v prospech banky – odúčtovanie podsúvahového záväzku (z dôvodu jeho vysporiadania) |
5 000 000 5 000 000 |
373 761 |
221 799 |
Dňa 31. 3. 200y – termín exspirácie forwardu
– vysporiadanie forwardu v momente exspirácie a) vrátenie zapožičanej sumy b) inkaso úroku z forwardu – odúčtovanie podsúvahovej pohľadávky |
5 000 000 50 000 5 050 000 |
221 221 799 |
373 667 751 |
Vývoj BRIBOR na začiatku úrokovacieho obdobia
|
||||
Termín
|
1-mesačná
|
2-mesačná
|
3-mesačná
|
4-mesačná
|
31. 1. 200y
|
3,05
|
3,12
|
3,19
|
3,26
|
Podstata derivátu: FRA-BBA je kontrakt, pri ktorom nedochádza k prevodu menovitej hodnoty (A) v prospech predávajúceho (v našom príklade banka), ale partneri si vysporiadajú len rozdiel medzi dohodnutou úrokovou sadzbou (R) a aktuálnou úrokovou sadzbou (L), ktorá je zverejnená na začiatku úrokovacieho obdobia a viaže sa k úrokovaciemu obdobiu (D). Ak je L > R, vyrovnávaciu platbu platí predávajúci kupujúcemu. Ak je L < R, vyrovnávaciu platbu platí kupujúci predávajúcemu.
Zložitosť prepočtu je spôsobená termínom vysporiadania vyrovnávacej platby. Pri kontrakte FRA-BBA vyrovnávacia platba sa uhrádza na začiatku úrokovacieho obdobia, preto musí byť jej výška upravená o časový faktor (predčasné vyplatenie).
Keďže výška vyrovnávacej platby bude známa až 31. 1. 200y, o tejto skutočnosti nebude možné účtovať v deň podpísania forwardu ani v deň zostavenia ročnej účtovnej závierky. V podsúvahovej evidencii teda nebude možné účtovať o podsúvahovej pohľadávke a podsúvahovom záväzku, pretože výška týchto zložiek nie je vopred jasná.
Účtovná operácia
|
Suma v Sk
|
MD
|
D
|
Dňa 30. 11. 200x – termín podpisu forwardu
Neúčtuje sa. |
–
|
–
|
–
|
Dňa 31. 12. 200x – zostavenie ročnej účtovnej závierky
ÚJ zachytí opisným spôsobom v poznámkach k účtovnej závierke základné náležitosti forwardu, predovšetkým menovitú hodnotu (5 000 000 Sk), termín plnenia (inkaso/platba vyrovnávacej platby). |
–
|
–
|
–
|
Dňa 31. 1. 200y – termín prevodu istiny
– vysporiadanie vyrovnávacej platby |
11 223,35 |
567 |
221 |
|
Odomknite si prístup k odbornému obsahu na portáli.
Prístup k obsahu portálu majú len registrovaní používatelia portálu. Pokiaľ ste už zaregistrovaný, stačí sa prihlásiť.
Ak ešte nemáte prístup k obsahu portálu, využite 10-dňovú demo licenciu zdarma (stačí sa zaregistrovať).
Bezplatný odpovedný servis pre predplatiteľov
Vaše otázky môžete zadať na www.otazkyodpovede.sk.