Portál časopisov
Dane a účtovníctvo v praxi a DPH v praxi

Online časopis

Faktoring a forfaiting z pohľadu daní a účtovníctva

Rubrika: Problémy z praxe

Faktoring a forfaiting sa zaraďujú medzi následné zabezpečovacie inštitúty (ex post zabezpečovacie nástroje), ktorých účinkom je zmena v subjektoch záväzkov. Samotné pojmy faktoring a forfaiting nie sú v právnych predpisoch SR upravené. V oboch prípadoch sa vychádza z ustanovení o postúpení pohľadávok.

Faktoring a forfaiting sa zaraďujú medzi následné zabezpečovacie inštitúty (ex post zabezpečovacie nástroje), ktorých účinkom je zmena v subjektoch záväzkov. Samotné pojmy faktoring a forfaiting nie sú v právnych predpisoch SR upravené. V oboch prípadoch sa vychádza z ustanovení o postúpení pohľadávok. 

Ide o metódy odkúpenia a predaja pohľadávok a preberania dlhu ako prostriedku na riešenie reťazovej platobnej neschopnosti. Faktoring a forfaiting je teda nutné vnímať nielen ako možnosť prefinancovania pohľadávok, zrýchlenia cash-fllow a získania finančných zdrojov inou ako bankovou cestou, ale aj ako výhodnú službu pre správu pohľadávok, pre ich zabezpečenie a informovanosť dodávateľov.
 

Faktoring

Zjednodušená definícia faktoringu hovorí, že ide o financovanie krátkodobých pohľadávok. Faktoringová spoločnosť odkupuje krátkodobé pohľadávky z iniciatívy majiteľa pohľadávky (veriteľa), t. j. je ochotná a schopná financovať pohľadávky vznikajúce z dodávok tovaru či poskytnutia služieb na obchodný úver bez akéhokoľvek bankového zabezpečenia veriteľa. Pohľadávky financuje na základe dôkladného posúdenia ich celkovej kvality a rizík, ktoré vznikajú u jednotlivých odberateľov. Tie sú zvyčajne sčasti eliminované dlhodobým charakterom spolupráce, neúplným financovaním pohľadávok (do výšky 70–80 % ich hodnoty), možnosťou kompenzácie záväzkov, nízkou koncentráciou pohľadávok voči jednotlivým odberateľom a krátkodobou splatnosťou pohľadávok. Faktoringové spoločnosti pracujú s pohľadávkami s kratšou dobou splatnosti, pretože nemôžu detailne poznať množstvo odberateľov, nemôžu teda preberať riziko z nezaplatenia odberateľom na dlhšiu dobu, k čomu sa pridáva aj slabé zabezpečenie pohľadávok (napr. nie sú kryté bankovou zárukou).
 
Z právneho hľadiska je faktoring služba postavená na postúpení pohľadávok. Samotné postúpenie pohľadávky klienta faktoringovej spoločnosti vyplýva z príslušnej faktoringovej zmluvy a tzv. cesijnej klauzuly uvedenej na príslušnej faktúre. Postúpenie pohľadávok predstavuje jadro celej faktoringovej operácie. Pred uzavretím faktoringovej zmluvy si faktoringová spoločnosť obyčajne zaobstaráva a preveruje informácie o hospodárení dodávateľa a jeho zákazníkov. Faktoringová zmluva sa môže týkať odkúpenia jednotlivých pohľadávok, všetkých pohľadávok, príp. odkupovania pohľadávok v rámci vopred dohodnutého limitu, ktorý predstavuje buď absolútny objem pohľadávok, alebo relatívny podiel (určité percento z celkovej sumy pohľadávok) a obnovuje sa po úhrade splatných pohľadávok. V zmluve sa klient zaväzuje, že dohodnuté pohľadávky vznikajúce voči jeho odberateľom bude postupovať faktoringovej spoločnosti. Faktor potom proti riadne postúpeným pohľadávkam poskytne klientovi tzv. preklenovací úver v dohodnutej výške (obvykle až do výšky 70–80 % z hodnoty postúpenej pohľadávky). Voči odberateľom následne vystupuje ako nový veriteľ a pri nedodržaní lehoty splatnosti zabezpečuje ďalší inkasný postup od upomienkovania až po právne vymáhanie. Predaj pohľadávok faktorovi sa uskutočňuje za odmenu, ktorá spočíva v poplatku (náklady na evidenciu, vymáhanie a inkaso pohľadávok) a v provízii za prevzaté pohľadávky. Provízia sa môže dojednať v absolútnej sume alebo ako určité percento z vymožených pohľadávok. Pokiaľ by faktor prevzal pohľadávku ešte pred dňom jej splatnosti, musí zaplatiť veriteľovi naviac aj príslušné úroky z prevedenej pohľadávky, pretože by išlo o akúsi skrytú formu úverovania.
 

Forfaiting

Forfaiting je metódou financovania vývozných úverov, pri ktorom na rozdiel od faktoringu asistuje aj banka. Možno ho však použiť aj v tuzemských obchodných vzťahoch s použitím prvkov bankovej záruky. Forfaiting predstavuje zvláštnu formu zahraničného obchodu v strednodobom a dlhodobom horizonte. Prakticky ide o odkupovanie pohľadávok forfaitingovou organizáciou (forfaitér býva zvyčajne banka) a používa sa pri dodávkach strojov, zariadení a investičných celkov, ktoré sa dodávajú na dodávateľský úver so splatnosťou dlhšou ako 1 rok. Subjekt odkupujúci pohľadávky – forfaitér nemôže uplatniť spätný postih vývozcu, ak pohľadávka nie je dovozcom riadne zaplatená – odkúpenie pohľadávok prebieha bez možnosti spätného regresu na vývozcu. To znamená, že vývozca dostane svoju pohľadávku zaplatenú forfaitérom a všetky riziká spojené s odkupovanými pohľadávkami (politické, obchodné, úverové, riziko z nezaplatenia pohľadávky, riziko nepriaznivého kurzového vývoja a zmeny úrokových sadzieb) plne prechádzajú na forfaitéra.
 
V prípade forfaitingu ide o odkúpenie pohľadávok, ktoré nie sú ešte splatné. Na jeho základe dochádza k úverovaniu veriteľa bankou bez preverovania jeho bonity a bez vyžadovaní formálnych záruk z jeho strany. Toto zvýšené riziko sa premieta vo výške provízie. Na rozdiel od faktoringu je pri forfaitingu riziko konečného nezaplatenia veľké (najmä z dôvodu dlhodobého charakteru pohľadávky), preto forfaitingové spoločnosti často vyžadujú zaistenie pohľadávok (napr. banková záruka). Za forfaitový obchod si spoločnosť účtuje tzv. forfaitingový poplatok, ktorý je stanovený individuálne v závislosti od obtiažnosti a rizika forfaitingového obchodu.
 
Faktoring a forfaiting sa zhodujú najmä v tých výhodách, že pre faktoringovú (resp. forfaitingovú) spoločnosť tieto operácie znamenajú možnosť využitia ich voľného kapitálu za vyšší úrok a dodávateľovi prinášajú výhodu okamžitej úhrady pohľadávky a elimináciu rôznych druhov rizík. Forfaiting odlišuje sa od faktoringu vyšším rizikom, strednodobou a dlhodobou splatnosťou pohľadávok, ako aj vyššími nákladmi (práve z dôvodu väčších rizík a z dlhšej doby splatnosti odkupovaných pohľadávok). Forfaitér si v určitých prípadoch ponecháva právo postihu
Pre zobrazenie článku nemáte dostatočné oprávnenia.

Odomknite si prístup k odbornému obsahu na portáli.
Prístup k obsahu portálu majú len registrovaní používatelia portálu. Pokiaľ ste už zaregistrovaný, stačí sa prihlásiť.

Ak ešte nemáte prístup k obsahu portálu, využite 10-dňovú demo licenciu zdarma (stačí sa zaregistrovať).



Bezplatný odpovedný servis pre predplatiteľov

Vaše otázky môžete zadať na www.otazkyodpovede.sk.

Seriály